ทำไมการถัวเฉลี่ยแบบไม่มีแผนถึงฆ่าพอร์ต
ชนะ 99 ครั้ง แพ้ครั้งเดียวจบ — เลขคณิตของ Martingale และ Grid ตรง ๆ
ถัวเฉลี่ยคือการเปิดไม้เพิ่มในฝั่งที่กำลังติดลบ เพื่อให้ราคาเฉลี่ยดีขึ้น ราคาจึงเด้งกลับมาไม่ไกลก็พอจะออกได้เท่าทุน
ฟังดูมีเหตุผล และมันได้ผลจริง — เกือบทุกครั้ง ปัญหาอยู่ที่คำว่าเกือบ
ทำไมมันถึงชนะบ่อยมาก
ราคาไม่วิ่งทางเดียวตลอด ส่วนใหญ่แกว่งไปมา ระบบที่เปิดไม้เพิ่มทุกครั้งที่ติดลบจึงปิดกำไรได้บ่อยมาก อาจชนะ 95–99 ครั้งติดกัน
นั่นคือกับดัก เพราะสถิติแบบนี้สร้างความมั่นใจได้เร็วกว่าที่ความเสียหายจะมาถึง คนที่ถัวไม้ 3 เดือนแล้วกราฟพอร์ตขึ้นเป็นเส้นตรงสวยงาม ไม่ได้กำลังพิสูจน์ว่าระบบดี แต่กำลังพิสูจน์ว่ายังไม่เจอขาเดียวยาว ๆ
เลขคณิตของการเพิ่มไม้เป็นเท่าตัว
สมมติเริ่ม 0.01 lot แล้วเพิ่มเป็นเท่าตัวทุกครั้งที่ราคาสวนไป 200 point
| ไม้ที่ | ขนาดไม้ | รวมไม้ทั้งหมด | ราคาสวนไปแล้ว | ขาดทุนรวมโดยประมาณ |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 0.01 | 0.01 | 0 | $0 |
| 3 | 0.04 | 0.07 | 400 point | $8 |
| 5 | 0.16 | 0.31 | 800 point | $50 |
| 7 | 0.64 | 1.27 | 1,200 point | $214 |
| 9 | 2.56 | 5.11 | 1,600 point | $875 |
| 11 | 10.24 | 20.47 | 2,000 point | $3,565 |
สองอย่างที่ต้องเห็นจากตารางนี้
- ไม้ที่ 11 ใหญ่กว่าไม้แรก 1,024 เท่า ทั้งที่เพิ่มทีละเท่าตัวเท่านั้น
- ราคาสวนไป 2,000 point คือ 20 ดอลลาร์บนทอง ซึ่งไม่ใช่เหตุการณ์หายาก — ทองวิ่งเท่านี้ได้ในสัปดาห์เดียว และในวัน FOMC บางวันวิ่งเกินนี้ภายในไม่กี่ชั่วโมง
พอร์ตไม่ได้ตายเพราะทิศทางผิด แต่ตายเพราะขนาดไม้โตเร็วกว่าที่พอร์ตจะทนไหว
เพดานที่มองไม่เห็นสองชั้น
ถึงจะมีเงินไม่จำกัด ระบบนี้ก็ยังชนกำแพงอยู่ดี
- Margin — ไม้รวม 20 lot ต้องใช้มาร์จิ้นมากกว่าไม้แรกหลายพันเท่า โบรกเกอร์จะปิดไม้ให้เองที่ระดับ Stop Out ไม่ว่าคุณจะเชื่อมั่นแค่ไหน (บท G06)
- Swap — ไม้ที่ถือข้ามคืนเสียค่า swap ทุกวัน และคืนวันพุธคิดสามเท่า ยิ่งไม้รวมใหญ่ ยิ่งเสียเร็ว เป็นต้นทุนที่กินพอร์ตเงียบ ๆ ระหว่างรอราคากลับ (บท G08)
ค่าคาดหวังที่แท้จริง
ระบบที่ชนะ 99 ครั้ง ครั้งละ 10 ดอลลาร์ = กำไร 990 ดอลลาร์ แพ้ครั้งเดียว 3,500 ดอลลาร์ = ติดลบ 2,510 ดอลลาร์
ค่าคาดหวังต่อไม้เป็นลบตั้งแต่ต้น สิ่งที่ตัวเลข win rate 99% ทำ คือซ่อนความจริงข้อนี้ไว้จนกว่าจะสาย วิธีอ่านค่าคาดหวังให้ถูกอยู่ในบท G14
แล้วการถัวแบบมีแผนล่ะ
มีสถานการณ์ที่การเพิ่มไม้ยอมรับได้ และต่างจากข้างบนทุกข้อ
- กำหนด ความเสี่ยงรวมทั้งชุด ไว้ก่อนเปิดไม้แรก และชุดนั้นมี SL ร่วมที่ปิดทุกไม้พร้อมกัน
- จำนวนไม้สูงสุดตายตัว เช่นไม่เกิน 3 ไม้ ไม่ใช่เพิ่มไปเรื่อย ๆ จนกว่าราคาจะกลับ
- ไม้ที่เพิ่ม ไม่ใหญ่กว่าไม้แรก
- เพิ่มเพราะแผนบอกให้เพิ่ม ไม่ใช่เพราะไม้แรกติดลบ
ข้อแตกต่างที่แท้จริงมีข้อเดียว: ระบบที่มีแผนรู้ล่วงหน้าว่าจะยอมเสียเท่าไหร่ ระบบที่ไม่มีแผนไม่เคยรู้ และคำตอบของระบบหลังคือ "เสียทั้งพอร์ต"
เวลาเห็นคนอวดผลงาน
ก่อนเชื่อกราฟพอร์ตที่ขึ้นเป็นเส้นตรงของใคร ให้ถามสามคำถาม
- ขอดู drawdown สูงสุด และจำนวนไม้ที่เปิดพร้อมกันสูงสุด
- ผลงานนี้ผ่านวันที่ตลาดวิ่งทางเดียวยาว ๆ มาแล้วหรือยัง
- ขนาดไม้ใหญ่สุดที่เคยเปิด ใหญ่กว่าไม้แรกกี่เท่า
คนที่ตอบสามข้อนี้ไม่ได้ ไม่ได้กำลังโชว์ระบบ แต่กำลังโชว์ช่วงเวลาที่ยังไม่เจอไม้สุดท้าย วิธีตรวจผลงานปลอมอยู่ในบท G10